Actualizado 11 de marzo de 2026
Calculadora de CETES 2026 — México
Calcula el rendimiento de tu inversión en CETES. Incluye ISR sobre intereses y rendimiento real.
Calculadora de CETES y Rendimientos 2026 — México
Calcula el rendimiento neto de tu inversión en CETES u otros instrumentos de deuda gubernamental. Incluye la retención de ISR y el efecto de la inflación sobre tu rendimiento real.
¿Cómo calcular el rendimiento de CETES en 2026?
Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son los instrumentos de inversión más seguros de México, ya que están respaldados por el gobierno federal. En 2026, la tasa de CETES a 28 días se ubica en aproximadamente 10.5% anual bruto, lo que los convierte en una opción atractiva frente a las cuentas de ahorro tradicionales que ofrecen menos del 3%.
¿Qué son los CETES?
Los CETES son títulos de deuda a corto plazo emitidos por el gobierno de México a través de la Secretaría de Hacienda. Al comprar CETES, esencialmente le prestas dinero al gobierno, y este te devuelve tu capital más intereses al vencimiento del plazo.
- Emisor: Gobierno Federal de México
- Riesgo: Prácticamente nulo (respaldo soberano)
- Inversión mínima: $100 MXN en Cetesdirecto
- Plazos disponibles: 28, 91, 182 y 364 días
- Liquidez: Puedes vender antes del vencimiento (con posible ajuste en precio)
Tasas de referencia CETES 2026
| Plazo | Tasa bruta anual (aproximada) | Rendimiento bruto por $100,000 |
|---|---|---|
| 28 días | 10.50% | $806 por periodo |
| 91 días | 10.60% | $2,642 por periodo |
| 182 días | 10.65% | $5,312 por periodo |
| 364 días | 10.55% | $10,521 por periodo |
Nota: Las tasas varían cada semana según la subasta del Banco de México. Los valores mostrados son aproximados para marzo de 2026.
Fórmula para calcular el rendimiento
Los CETES se compran a descuento; es decir, pagas menos de su valor nominal ($10 MXN por título) y al vencimiento recibes los $10 completos. La fórmula del rendimiento es:
Rendimiento = Inversión × (Tasa anual / 360) × Días del plazo
Ejemplo: inversión de $50,000 en CETES a 28 días
- Monto invertido: $50,000
- Tasa bruta: 10.50% anual
- Plazo: 28 días
- Rendimiento bruto: $50,000 × (0.105 / 360) × 28 = $408.33
- ISR retenido (0.50% anual sobre capital): $50,000 × (0.0050 / 360) × 28 = $19.44
- Rendimiento neto: $388.89
- Al vencimiento recibes: $50,388.89
ISR sobre intereses de CETES
Los rendimientos de CETES están sujetos al ISR por intereses. En 2026, la tasa de retención provisional es de aproximadamente 0.50% anual sobre el capital invertido (no sobre las ganancias). Esta retención es provisional y se ajusta en tu declaración anual.
- Si tus ingresos totales anuales son bajos, podrías recuperar parte o todo el ISR retenido al presentar tu declaración anual
- Si tus ingresos son altos, podrías pagar ISR adicional sobre los intereses reales ganados
- Los intereses reales (rendimiento menos inflación) son los que causan el ISR definitivo
Rendimiento anualizado: reinversión automática
Si reinviertes automáticamente tus CETES a 28 días durante un año completo (13 periodos), tu rendimiento efectivo es ligeramente mayor por el efecto del interés compuesto:
| Inversión inicial | Rendimiento bruto anual | ISR retenido anual | Rendimiento neto anual | Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| $10,000 | $1,071 | $50 | $1,021 | $11,021 |
| $50,000 | $5,357 | $250 | $5,107 | $55,107 |
| $100,000 | $10,713 | $500 | $10,213 | $110,213 |
| $500,000 | $53,567 | $2,500 | $51,067 | $551,067 |
¿Cómo invertir en CETES?
La forma más sencilla es a través de Cetesdirecto (cetesdirecto.com), la plataforma oficial del gobierno:
- Regístrate en cetesdirecto.com con tu CURP, RFC, e-firma (SAT) y cuenta bancaria
- Fondea tu cuenta mediante transferencia SPEI
- Elige el instrumento (CETES 28, 91, 182 o 364 días)
- Configura reinversión automática para aprovechar el interés compuesto
- Recibe tu rendimiento al vencimiento del plazo
También puedes invertir en CETES a través de fondos de inversión en bancos, casas de bolsa y algunas fintechs, aunque estos intermediarios cobran comisiones que reducen el rendimiento.
CETES vs otras opciones de inversión
| Instrumento | Rendimiento aproximado | Riesgo | Liquidez | Inversión mínima |
|---|---|---|---|---|
| CETES 28 días | 10.50% bruto | Muy bajo | Alta | $100 |
| Cuenta de ahorro (banco) | 2% – 4% | Muy bajo | Inmediata | $1 |
| Pagaré bancario | 7% – 10% | Bajo | Al vencimiento | $10,000+ |
| BONDDIA | 10.40% | Muy bajo | Diaria | $100 |
| Udibonos | Inflación + 4% | Bajo | Media | $100 |
Base legal y seguridad
Los CETES son emitidos conforme a la Ley Federal de Deuda Pública y la Ley del Banco de México. La plataforma Cetesdirecto es operada por Nacional Financiera (Nafin), una institución de banca de desarrollo del gobierno federal. Las subastas semanales son realizadas por el Banco de México conforme al calendario publicado por la Secretaría de Hacienda.
Preguntas frecuentes
Con una tasa bruta de aproximadamente 10.50% anual, $100,000 invertidos en CETES a 28 días generan alrededor de $816 brutos por periodo. Si reinviertes automáticamente durante un año completo, obtendrías aproximadamente $10,713 brutos y $10,213 netos (después de ISR), para un saldo final de $110,213.
Sí, los rendimientos de CETES están sujetos a ISR. En 2026, se aplica una retención provisional de aproximadamente 0.50% anual sobre el capital invertido. Esta retención es provisional; en tu declaración anual se calcula el ISR definitivo sobre los intereses reales (rendimiento menos inflación). Si tus ingresos son bajos, podrías recuperar parte del ISR retenido.
A través de Cetesdirecto (la plataforma oficial del gobierno), la inversión mínima es de solo $100 MXN. Esto hace que los CETES sean accesibles para prácticamente cualquier persona. En bancos y casas de bolsa, la inversión mínima puede ser mayor ($10,000 o más) y generalmente cobran comisiones.
Sí, en Cetesdirecto puedes vender tus CETES antes del vencimiento a precio de mercado. Sin embargo, si las tasas subieron desde que compraste, podrías recibir un poco menos del valor esperado. Para CETES a 28 días, el plazo es tan corto que generalmente conviene esperar al vencimiento.
La principal diferencia es el plazo y generalmente la tasa: los CETES a mayor plazo suelen ofrecer tasas ligeramente diferentes. Los CETES a 28 días dan mayor liquidez (recuperas tu dinero cada mes), mientras que los de 364 días "fijan" la tasa por un año completo, lo cual puede convenir si esperas que las tasas bajen en el futuro.
Los CETES son considerados la inversión más segura de México porque están respaldados por el gobierno federal. El riesgo de impago es prácticamente nulo. A diferencia de los depósitos bancarios (protegidos hasta 400,000 UDIS por el IPAB), los CETES no tienen límite de protección ya que la obligación de pago es directamente del gobierno.
Necesitas tu CURP, RFC con homoclave, una cuenta bancaria a tu nombre, correo electrónico y tu e-firma del SAT (o identificación oficial para registro simplificado con límite de $50,000). El registro se hace completamente en línea en cetesdirecto.com. El proceso toma de 2 a 5 días hábiles para la verificación.
